今天若米知识就给我们广大朋友来聊聊期货如何交易举个例子,以下关于观点希望能帮助到您找到想要的答案。
期货交易的操作方式有哪些？
最佳答案1.多空交易
交易者既可以开仓买进期货合约，也可以开仓卖出期货合约，这与国内主流的股票只能买进不同。
2.保证金交易
参与者不需要拥有买卖期货所需的全部资金，只要交50块保证金就可以买卖100块的期货，俗称杠杆交易。杠杆交易意味着风险和收益都放大了，50块的保证金能进行100块的交易如果赚了，收益是不是更多了同时风险也更大了，如果亏损，投资者需要补交保证金，如果平仓出现损失，也要补足损失才能离场，也就是说期货的交易亏损是不以本金为限的!
3.平仓交易
参与者之前开仓买进的期货，在交割期之前可以平仓卖出期货，开仓卖出期货的同理。如果交割期还未平仓，就必须进行实物交割。投机者因为不是真正的想要货物，所以都会选择在交割期前平仓，买入或卖出下一个月份的期货合约，俗称调仓。
那为什么中国银行的纸期货会出现巨大亏损呢，受到全球疫情的影响，石油需求巨幅下降，石油价格也因此下跌不止。当时中国银行“纸期货”理财产品已经开仓买入了较多石油期货，中国银行是投机者，正常而言会在期货交割期前平仓卖出，进行调仓。
但是，不知道为什么，这些石油期货并没有提前做平仓交易，而是在4月22日晚10点后突然大量平仓卖出，将该石油期货价格压至近-38美元/桶，市场上其他投资者(主要是西方国家)立即买入，交易成交。由于之前中国银行买入的时候肯定不是负价格买入，高买低卖，所以出现了巨额平仓损失。
就是关于期货交易方式的相关分享，希望对想要了解期货理财的小伙伴们有所帮助，想要了解更多内容，欢迎关注本平台!
国债期货的交易策略
最佳答案国债期货的交易策略根据目的的不同而不同，主要分为投机、套利和套期保值三种交易方式，每一种交易方式都具有不同的交易策略。 投机就是在价格的变动中通过低买高卖获得利润的交易行为。在未来，国债期货的价格也会随着基础资产国债现货价格的变动而变动，因此也会存在投机的交易行为。投机交易根据预测涨跌方向的不同而分为多头投机和空头投机。所谓多头投机就是预计未来价格将上涨，在当前价格低位时建立多头仓位，持券待涨，等价格上涨之后通过平仓或者对冲而获利，同理空头投机就是预计价格将下跌，建立空头仓位，等价格下跌之后再平仓获利。在策略上，一般分为下面几种：
部位交易 部位交易就是指投机者预测未来一段时间内将出现上涨行情或下跌行情，在当前建立相应头寸并在未来行情结束时进行对冲平仓。这是大多数专业投资者使用的策略。这种交易策略的特点就是持续时间较长，主要基于基本面走势的判断，是最常见的交易策略之一。
当天交易 当天交易就是指投机者只关注当天的市场变化，在早一些的时间建立仓位，在当天闭市之前结束交易的策略。这是少数非专业投机者使用的策略。这种交易属于搏短线，初级交易者或者消息派经常使用。
频繁交易频繁交易就是指投机者随时观察市场行情，即使波动幅度不大，也积极参与，迅速买进或卖出，每次交易的金额巨大，以赚取微薄利润。这样的策略特点是周转快，盈利小。一般是程序式量化投资方式或者操盘手操作方式。 在国债期货市场中，不合理的关系包括的情况有同种期货合约在不同市场之间的价格关系，不同交割月份间的价格关系，不同交割国债期货的价格关系。
根据这三种不同的价格关系，套利可以分为跨市场套利、跨期套利和跨品种套利。
1、跨市套利目前中国金融市场上在不同市场上发行和交易的国债品种和数量很多，基本上每年每期国债都可以在银行间市场和交易所市场上市交易，但在交易所交易活跃的品种并不多，跨市场套利时有出现，并不经常。当前国债期货更只是在中金所（中国金融期货交易所）上市，而非1994年推出的国债期货，在北京、上海、深圳等交易所上市。截至到2012年2月，在银行间市场和交易所市场同时上市的国债有136只，总规模为4.26万亿，其中只有21国债⑺、02国债⑶、02国债⒀、03国债⑶、03国债⑻、05国债⑴、05国债⑷、05国债⑿在交易所成交比较活跃。以后发行的国债基本上在交易所基本无交易，难以做到跨市场套利。
我们以1995年上市交易的92⑶03国债期货为例，介绍一下跨市场套利策略。
这是92年发行的国债在北京和上海共同上市交易的例子，为了便于说明策略，以后都以张为单位。从表2可以看出，虽然在1995年1月24日时盈利达到2.25元，可以看作是较好的平仓时机，但如果在建仓之后没有出现这样的平仓时机也不用担心，在交割期时就可以稳赚1.22元的净利润（1月11日时的利润，不考虑时间成本）。
2、跨期套利所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易部位，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种，卖出远期的期货品种。比如当前正在仿真交易的国债期货品种TF1203和TF1209。这两个品种都是5年期、票面价值为100万、票面利率为3%的国债期货，交割期分别为3月和9月，之间相差半年。
如果我们当前买入国债1203合约，同时卖出国债1209合约，当时获利0.39元；在3月份国债1203合约到期时付出100元，然后在9月份国债1209合约到期时收获100元，总计半年获利0.39元。这是一个没有计算时间成本（机会成本）的套利策略，是最基本的原理，但并不符合实际套利操作。
当前银行间质押式回购利率较高，1个月期限的回购利率为4.6%，半年期限的回购利率为5.2%附近，如果所有的现金流都可以进行正回购或逆回购，并假设回购利率在到期之前都不变，那么上述交易就会有较高的机会成本。正确的投资策略应该如下：
到3月8日时，亏损0.39×（1+4.6%/12)=0.3915，到9月14日时，盈利100×（1+5.2%/2)-100=2.6，所以整个操作盈利2.2085元。也可以这么理解，如果按照第一种方式操作，机会成本是2.2085+0.3915=2.6元。当然很多情况下投资者不会等到交割日再赚取利润，投资者在预测好单边市方向的基础上，可以通过价差变动来对冲平仓。比如表5，在收益率不断下降的过程中，未来价格上涨幅度会加快，通过反向对冲就可以获得套期收益。
一般情况下，如果我们只关注国债1203和1209两个品种进行套利，可能漏掉与国债1206构建的套利机会，为了有效的利用这三者之间存在的套利机会，我们还需要介绍更复杂的套利策略：蝶式跨期套利。
假如我们认为从3月到9月，国债收益率的下跌会提前实现，也就是当前国债1206期货合约的市场价格98在国债1203和国债1209构建的价格时间线上被低估，那么通过卖出国债1203和国债1209两个期货合约，同时2倍买入国债1206就可以在未来价差变化中获得利润。从2月15日至2月28日，国债1203上涨了0.18元，国债1209上涨了0.49元，而国债1206上涨了0.4元，相对来说国债1206与国债1203利差扩大了，而与国债1209的利差缩小了。
3、跨品种套利目前在国内做跨品种套利不是很容易，主要是相互之间的关系度不高，比如股市和债，虽然大多数有着跷跷板关系，但很难有稳定的套利空间。我们以沪深300(2569.174,6.72,0.26%）和10年期国债为例介绍如何做跨品种套利。大部分时间沪深300指数与10年期国债收益率走势都一致，但并非完全一致，当出现背离时就是做跨品种套利的机会。比如历史上的2008年6月和2011年8月，这是股指均出现下滑迹象，但10年期国债收益率却不断上行。
如果我们认为未来经济会连续下滑，那么买入10年期国债收益率同时卖出股指期货，会产生一定的套利空间，具体组合比率需要根据两者之间的相互关系确定。
我们另外介绍国债现货和国债期货之间的套利方法，比如刚刚发行的5年期国债和刚刚启动仿真交易的国债期货品种之间理论上可以套利。2月15日发行的5年期国债票面利率为3.14%，票面价格为100，如果到期收益率为3%的话，价值应该为106.14元。
可以看出，相当于同为利率为3%的两只发行时间分别为当前和9月份的国债，一个价格为100.64元，一个价格为98.21元。在2月15日时分别融券卖出120003，同时在期货市场上买入国债1209，到9月14日期货市场上交割获得120003（当然通过转换比率计算），再偿还给债券持有者。整个过程可以在2月15日就实现2.43元的净利润。 套期保值就是在现货市场和期货市场对同一类商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。
单个保值我们还是利用刚刚发行的120003和刚刚启动仿真交易的期货品种国债1209，介绍一下如何进行套期保值。如果投资者在2月15日购买120003时，不知道未来利率是上升还是下降，这时需要对其进行套期保值，转移其利率风险，获取其利息收入。那这个时候在期货市场上卖出国债1209即可。
如果国债1209在3月15日的价格高过98.57，则亏损加大；如果低于，则出现盈利，但相对于只购买120003来说，都使得亏损的金额和概率大幅减少。
组合保值当然如果不是用5年的国债现货与其共同构建套期保值，那么国债期货还具有快速修正组合久期的作用。目前国债期货保证金是合约价值的3%，而合约标的均为票面利率3%、票面价格为100的5年期国债，因此其久期如下表排列：
假设当前到期收益率为3%，购买国债期货为了降低组合久期，那么反向的建仓会通过保证金优势而快速达到效果。可以看出，由于杠杆放大了100/3=33.33倍，组合久期被快速下降。
期货交易规则和操作方法有哪些？
最佳答案期货交易规则为：双向交易、杠杆交易、T+0交易、负和市场。操作方法为：风控第一、杜绝频繁交易、顺势而为的原则、交易计划和纪律、坚持复盘与学习。
在了解期货之前，先来看一个小故事。16世纪中期时，郁金香从土耳其被引入西欧，当时量少价高，被上层阶级视为财富与荣耀的象征。由于当时郁金香属于稀有花卉，而且开花后的确十分美艳，故而赢得了权贵阶层的青睐，一时间被达官显贵们所追捧。无处不在的投机商目睹这一现象之后，开始了针对郁金香的投机行为。他们先是出高价收购郁金香球茎，然后以更高价格倒卖给宫廷的贵族们。渐渐地，由这种花所带来的狂热成为了一种流行趋势，更多的人加入到了买卖郁金香的行列里，就连卖鱼和卖菜的贩夫走卒们都参与到了郁金香买卖中去。他们愿意倾家荡产买下一支郁金香球茎，因为他们相信，有人会出双倍的价钱将它买走。
到了1634年，由于大量外国商人听闻荷兰郁金香买卖非常红火，便奔赴荷兰参与到了郁金香投机当中，导致原本已经是天价的郁金香球茎价格再一次飞涨。至此，这场郁金香狂热已经持续了长达30余年。而阿姆斯特丹交易所为了满足郁金香的狂热交易，专门为此设立了买卖会场。1635年，炒买郁金香的热潮蔓延为全民运动，人们购买郁金香已经不再是为了其内在的价值或作观赏之用，而是期望其价格能无限上涨并因此获利。在此后的两年里，一支最普通郁金香球茎的价格涨到了64盾，那是1637年的1月。仅仅一个月后，这支郁金香球茎的价格就成了1668盾，涨幅令人匪夷所思。然而更令所有人都出乎意料的是，就在短短两天后，这支郁金香球茎的价格约等于0.15盾。1637年2月4日，郁金香市场突然崩溃，六个星期内，价格平均下跌了90%。
郁金香事件，是人类史上第一次有记载的金融泡沫经济，此事间接导致了作为当时欧洲金融中心——荷兰的衰落。荷兰郁金香事件引发的惨剧绝不亚于华尔街黑色星期一，许多人因为高价购入郁金香而血本无归，跳河自杀，有人从富翁一夜间变得一贫如洗，沿街乞讨。这种从天堂陡然跌入地狱的转折，给了荷兰一个不小的打击。荷兰的金融业迅速萎靡，商业经济亦开始走下坡路。
为什么要讲这个故事呢？因为郁金香事件是期货发源的雏形。在当时，由于郁金香本身属于植物，无论是球茎还是花朵，都不可能长期脱离土壤而在交易市场供人买卖，它会死亡。所以在实物交易的基础上，为了满足狂热的炒作，商人们发明了一种用合约取代实物的交易方法。A将15朵郁金香花按照时下的价格卖给B，在B确认A的库存属实后，双方签订一份合约，B依照合约付给A15朵花的钱，A在合约上签字证明自己已将花转让给了B。然后B等到价格再次上涨之后，拿着付过钱的合同去找寻下一个买主。大概流程便是如此。
这样的合同，便是期货的发源，称作远期合约。在远期合约上发展起来的，专门用于交易远期合约的场所，叫做交易所。之后随着经济发展，远期合约渐渐过渡到了期货。也就是，以某种商品为标的的标准化可交易合约，称之为期货。（注意哦，期货不是货，是合同，是合约）
一、交易规则
1、双向交易
期货属于双向交易品种，有做空机制。价格上涨时，做多赚钱，做空亏钱；价格下跌时，做空赚钱，做多亏钱。也就是说，当价格下跌时，我们也有赚钱的机会，这点是股票不能比的。因而期市牛市熊市的概念不是很强，只要你能够把握住方向，赚到钱，对你而言每天都是牛市。
2、杠杆交易
期货市场交易无需支付全额资金，只需支付部分的保证金即可获得交易的机会，这就是通常所说的杠杆交易。举个例子，假如某品种交易需要支付10%的保证金，则杠杆为10倍，即你的利润和风险放大了10倍；若需支付20%的保证金，则杠杆为5倍，即你的利润和风险放大了5倍。
因为任何成熟的市场赚钱的都是少数，期市也不例外，而加杠杆之后，亏损是成倍地放大，因而会有“期货比股票风险大”这一说法。打铁还需自身硬，如果你实战经验丰富，期货市场可以考虑，否则建议先学习或者进行模拟盘练习。
3、T+0交易
期货是T+0交易，即可以随时平仓，当日买进，可当日卖出。这有利于把握利润和控制风险，不利之处在于容易导致短线投机过度，如果不能很好地控制风险，本金亏损会很快。因而，期市对于交易纪律的要求更高，没有明确的交易计划和纪律，极容易短期内大亏。
4、负和市场
期货市场本身并不创造利润，但是有人在里面赚钱，有人在里面亏钱，每一笔交易还有手续费，这是典型的负和博弈的游戏规则。通俗一点，如果你在期货市场赚了钱，那一定是别人亏的，同理，如果你亏了钱，一定是被别人赚了。据统计，无论是账户数量还是资金量，盈利方远远小于亏损方。
二、操作技巧
1、风控第一
之所以将风险控制放在第一位，因为期货是杠杆交易，如果不注重控制风险，亏损一次就足以让你元气大伤。做单严格带好止损止盈，在利润有把握的情况下，可以移动止损止盈来扩大利润，切勿扛单。此外，期货尽量轻仓操作，无论何时，杜绝满仓。再者，尽量不要持仓过夜，持仓过夜意味着你必须承受隔夜的风险，所谓夜长梦多，谁也料不准一夜之后，你的账户会是怎样。
2、杜绝频繁交易
期货是T+0交易，日内可以无限次交易，很多新手朋友极容易频繁操作。亏钱的时候着回本，不断加码，结果越亏越多。赚钱的时候，贪心不足，信心膨胀，结果回吐浮盈不说，还搭上亏损本金。
3、顺势而为的原则
多头行情中，顺势做多，而不是看到涨多了就去抓空；空头行情中，顺势做空，而不是看到跌多了就去抄底。逆势操作的结果，就是不断地止损甚至爆仓。
4、交易计划和纪律
投资股票需要计划和纪律，投资期货更需要。期货的利润很大，风险也很大。没有严格的交易计划和纪律，率性而为，很难在期市生存。
5、坚持复盘与学习
赚钱有方法，亏钱有原因。每天收盘后，一定要花时间对当日的行情以及自己的交易进行总结和反思：为什么能够赚钱，为什么会亏钱，今天的行情这样走是因为消息面还是技术面，现在的趋势是多还是空，有没有反转迹象，明日的操作思路是怎样的……这些功课要坚持做，前期很辛苦，等你熟练之后，会越来越顺。万事开头难，没有人能够在期货市场随随便便成功，不费一番心思，只能被市场淘汰。
对于期货如何交易举个例子，看完本文，小编觉得你已经对它有了更进一步的认识，也相信你能很好的处理它。如果你还有其他问题未解决，可以看看若米知识的其他内容。
