今天若米知识就给我们广大朋友来聊聊影响期权价格的因素有哪些,以下关于观点希望能帮助到您找到想要的答案。
期权临近到期隐含波动率会变大吗
答影响期权价格涨跌的因素有：标的价格、时间、波动率、行权价、无风险利率和股息率等几个方面。对6大因素可以用一张图解来概括其对期权价格的影响正反面：
其中 标的价格、时间、波动率三大因素对期权价格的影响是最为关键，也是期权投资者必须了解清楚的：
一：标的价格
简单讲就是方向，方向的判定是期权参与者第一要素。按理讲，做对了方向，合约价格会随之上涨，反之则下跌。
方向的判定表现在期权价格上最直接的就是内在价值部分。通过内在价值计算公式可以清楚的得出某一期权价格内在价值部分的增减。
举个例子，如图所示，该行权价为2.700的50ETF认购合约权利金为0.3389.其中内在价值部分为0.3170，假设标的50ETF价格上涨0.001元，在忽略其他因素的影响时，该合约内在价值相应上涨0.001，那么该合约价格应变成0.3399了，从而导致一张合约获利10元。 以此类比！
二：时间（时间价值）
期权价格除去内在价值，剩下的部分便是时间价值。时间价值对于期权买方来说反映了期权内在价值在未来增值的可能性。事实上随着时间的变动，标的50ETF价格的波动可能使得期权增值，因此买方也愿意支付高于内在价值额外的期权费用。
时间价值说的是“时间风险”与“期权增值潜力”，也就是我们常用来比喻的“保险费”。当期权合约距离到期日越来越近时，对于期权买方来说，其所期待看到的期权增值的可能性也越来越小。因此，通常下随着期权临近到期日，其时间价值将逐渐变小，直至到期日衰减为零。所以说时间对于期权买方来说是不利的一个变量！
如下图，截取了一段随着到期日时间临近，某一期权合约时间价值的变化。
三：波动率
波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平，俗称“恐慌指数”。在期权市场中，波动率越高，表明期权价格的波动越剧烈，波动率越低，则表明期权价格的波动越平缓。
如果让我用大篇幅去解释波动率的计算公式显然不现实，那么我告诉你最简单的理解方式：
波动率=期权贵不贵
波动率又直接影响到期权的时间价值
波动率的高低，会告诉你应该怎么干期权，贵了当然是卖出（做义务仓），便宜了当然是买入（做权力仓）！但是并不能代表行情方向。
波动率对期权价格的影响可以概括为：
如果波动率上涨，那么无论是认购期权，还是认沽期权，当你判断对了方向，赚的话会让你赚的更多，而方向错了亏的话，会亏的更少。
如果波动率下跌，那么无论是认购期权，还是认沽期权，当你判断对了方向，赚的话，会赚的更少，而做错了亏的话，会亏的更多。
另外波动率的涨跌情况，跟市场的急涨急跌是相伴相生的。大家有时间可以对比观察一下，往往在行情出现急涨急跌的时候，波动率也就会顺势上升。而在一些缩量盘整的行情，波动率也相对平稳或是下跌。
所以投资者在参与期权交易时选择何种开仓策略可以考量波动率指标的影响！来决定做以小博大的买方还是多赚时间价值的卖方？
针对三大影响期权价格的因素，我们可以以图表的形式来呈现期权价格的几种变化形态：
同一执行价到期日的看涨看跌期权的隐含波动率为什么不同
答首先假设您已经知道了期权的意思，如果不是很清楚的话请百科。
期权的价值有很多因素决定，比如期限的长短、无风险利率、标的当前价格和行权价等，当然也包括波动率。其它条件一致，波动率高的期权价值更高。
BS公式是期权的定价模型，就是通过输入上述的一些参数：期限、无风险利率、标的价格、行权价、波动率得出期权的理论价格。同样，如果知道了期权的价格和其他一些参数，也可以反向计算出来相应的波动率，这个波动率就是隐含波动率。一般来说如果这个反向计算出来的隐含波动率偏低，就说明期权当前的价格偏低了。具体可以看看BS模型的介绍。^_^
什么是期权的隐含波动率
答期权的隐含波动率是指市场参与者根据期权市场上的定价情况，推导出的标的资产未来价格波动率的一种估计。它是通过将期权的市场价格反推回一个波动率水平，使得按照这个波动率计算的理论期权价格与市场实际成交价格相一致。
隐含波动率反映了市场对未来资产价格波动性的预期，是投资者对市场风险的一种度量。与历史波动率不同，隐含波动率是从期权市场中获取的，更多地体现了投资者对未来波动性的主观看法。
隐含波动率的特点包括：
1. 市场情绪反映： 隐含波动率受到市场参与者情绪和对未来不确定性的看法影响。在市场预期不确定性较大时，隐含波动率通常会上升，反之亦然。
2. 期权定价： 隐含波动率是期权定价模型（如Black-Scholes模型）中的一个输入变量。市场参与者通过比较期权实际价格和模型价格，可以反推出隐含波动率。
3. 影响期权价格： 隐含波动率的变化直接影响期权的价格。当隐含波动率上升时，期权价格往往上升，因为市场对未来波动性的预期增加。相反，隐含波动率下降时，期权价格可能下降。
4. 反映市场预期： 隐含波动率可以看作市场对未来标的资产价格波动的一种预期。投资者通过观察隐含波动率的变化，可以了解市场对未来行情的预期走势。
5. 实时更新：隐含波动率是动态变化的，会随市场情绪和信息的更新而实时调整。因此，它可以作为投资者判断市场短期预期的重要指标。
投资者通常会关注隐含波动率的变化，以调整其投资组合，制定更合理的风险管理策略。
如何利用波动率进行投资？
1、做多波动率策略
如果你认为波动率过低，这时候可以买入跨市价差策略或者跨宽市场价差策略。这时候如果标的资产的波动大到足够超出这个跨式或者宽跨式价差的构成成本的时候就能够获利。这种投资策略的优势在于损失是有限的，而潜在的获利是无限的，但是构建这种策略的成本比较高，因为需要同时买入认购合约和认沽合约。
标的资产价格在大部分的时候会出现小幅度波动或震荡，这种策略往往比较难战胜50ETF期权合约的时间价值的衰减，投资者可能会承受比较长时间的浮动亏损。
2、做空波动策略
期权做空波动率的策略主要预期未来标的价格会趋于横盘或者波动程度会趋于缩小。目前，比较常见的做空波动率策略主要包括以下三种：卖出跨市价差策略或宽跨式价差策略，该策略也是最为常用的做空波动率策略，该策略同时卖出认购和认沽期权，因而可以获取较高的权利金收益，且该策略的胜率相对较高，盈利曲线更为稳健，但该策略的潜在损失无限。
牛市或熊市价差策略，如果隐含波动率增加，则该策略组合的价值就会减少，而如果隐含波动率降低，则该策略的价值就会增加。但使用牛市或熊市价差策略需要对标的资产价格未来走势有一定的预测，即如果认为标的价格上涨使用牛市价差策略，而如果价格下跌则使用熊市价差策略。波动率反向套利策略，即卖出一份平值的长期认购期权并买入更多份的短期虚值认购期权。
如何正确评估隐含波动率对期权定价的影响？
答期权隐含波动率（Implied Volatility，简称IV）是指在期权市场中，根据期权价格反推出的标的资产在期权到期时的波动率。隐含波动率是期权市场对于标的资产价格波动的预期，也是期权定价的重要因素之一。
如何正确评估隐含波动率对期权定价的影响？
隐含波动率是一个特定于期权的概念，是市场参与者对标的证券未来变动程度的预测。隐含波动率本质上是对资产交易价格的实时估计。这提供了期权标的资产在整个期权有效期内的预测波动率，使用的公式可以衡量期权市场的预期。
当期权市场经历下跌趋势时，隐含波动率通常会增加。相反，市场上升趋势通常会导致隐含波动率下降。更高的隐含波动率表明，未来的期权价格变动更大。
期权隐含波动率
期权隐含波动率是指市场中权利金蕴含的波动率，是将某一期权合约的成交价及其他几个参数输入期权定价模型，通过试错法计算而来。反映的是市场对波动率的看法。当隐含波动率上升，代表投资者预期期货价格波动将扩大，因此权利金也会上涨；反之权利金则会下跌
期权波动率是怎样交易的？
期权波动率交易是一种期权特有的交易方式，它不对标的证券的涨跌方向进行过多判断，不去比较期权合约价格的高低。它是通过期权标的波动情况以及对于期权未来波动的预期进行交易，以获得较为稳定和较高概率盈利的方式。影响股指期权价格的主要因素：指数价格、行权价格、波动率、无风险利率、剩余到期时间等众多参数。
期权波动率怎么做？
期权有以下收到广泛的三种波动率，第一个就是历史波动率，它是根据资产标的价格在过去一段时间的历史数据计算得到；第二个是隐含波动率，它是由期权市场数据以及期权定价模型反推得到；第三个就是波动率指数，是根据方差互换原理并使用期权市场数据计算得到。
1、做空波动率
当隐含波动率“太高”时，交易者应当卖出波动率，这样做的目的是，波动率一旦回到正常水平，就可以将其运动转化为资本。此时常用的策略有卖出（宽）跨式组合等。
2、做多波动率
与卖出波动率相反，当波动率“太低”时，市场回归正常时波动率就会上升，想交易波动率的策略家就会将其买进来。此时，常用的交易策略有买进跨式组合、反向套利、日历套利等
虽然生活经常设置难关给我们，但是让人生不都是这样嘛？一级级的打怪升级，你现在所面临的就是你要打的怪兽，等你打赢，你就升级了。所以遇到问题不要气馁。如需了解更多影响期权价格的因素有哪些的信息，欢迎点击若米知识其他内容。
